배당주 소개팅 : Realty Income

 

'배당주 소개팅'이라는 이름으로 유망한 배당주를 하나 둘 소개해보고자 한다.

 

첫 손님은 우리나라 투자자들도 많이 아는 리얼티 인컴 (Realty Income)이다. 미국의 대표 배당리츠 종목이다.

 

먼저 Realty Income을 모르시는 분들을 위해 간단히 기업 소개를 (chat GPT로 대체하고자 한다ㅎㅎ)

 

Realty Income 소개 (출처 : chat GPT)

 

Realty Income은 1969년에 설립되었으며, 주로 상업용 부동산에 투자합니다. 이 회사는 미국 전역에 걸쳐 6,500개 이상의 부동산을 보유하고 있으며, 이러한 부동산은 대부분 유명한 브랜드들이 입점한 상업용 건물입니다. 주요 섹터로는 편의점, 약국, 음식점, 대형 소매점 등이 있습니다.

 

Realty Income의 비즈니스 모델은 임대료 수익을 발생시키는 것입니다. 이 회사는 선진형 임대 계약 모델을 채택하여 대부분의 임대 계약을 장기적으로 체결합니다. 이는 고정적인 수입을 보장하며, 주주에게 안정적인 배당금을 제공합니다.

 

Realty Income은 대부분의 수익을 주당 배당금으로 분배합니다. 이 회사는 매달 배당금을 지급하며, 연간 배당금 성장률은 연평균 4% 이상을 유지하고 있습니다. 또한, Realty Income은 "S&P 500" 지수의 구성 종목 중에서 가장 오래된 REIT으로, 주주들에게 안정적이고 신뢰할 수 있는 투자 기회를 제공하고 있습니다.

 

왜 Realty Income인가?

 

1. 28년 연속 배당금 증액

 

정말 찐 주주친화적인 기업이다. 28년 연속 배당금을 증액시킨 회사가 얼마나 있을까?

 

Realty Income은 배당귀족주 (Dividend Aristocrats) 소속이다.

 

배당귀족주는 25년 이상 배당을 한번도 줄인 적이 없는 주식에게 주는 칭호로,

 

Realty income 외에도 월마트 등 몇몇 기업만이 이에 해당한다.

 

 

리얼티 인컴 배당 지급 추이 - 출처 : Realty Income IR (22.Q4)

2. 안정적인 실적

 

실적이 탄탄해야 배당금도 빵빵하게 줄 수 있는 법이다.

 

리얼티인컴의 두둑한 배당금은 호실적에 따른 두둑한 주머니에서 나온다.

 

2022년 매출은 전년비 60% 증가, 순이익은 무려 전년비 142% 증가라는 기염을 토했다.

 

리얼티 인컴 실적 - 출처 : Google finance

 

 

아래 사업 포트폴리오에서도 볼 수 있듯이 전체 임대 포트폴리오 중 92% 정도가 불황에 강한 포트폴리오로 구성되어 있다.

 

요즘 같이 불확실성이 강한 때에 가지고 가기 좋은 종목이다.

 

리얼티 인컴 포트폴리오 - 출처 : Realty Income IR (22.Q4)

 

리얼티 인컴의 시장 리스크 대비 수익률（14.6%）은 전체 S&P 500 기업과 비교해도 상위권이고, (하단 그래프 좌측)

 

S&P 500 내 경쟁 리츠 기업과 비교해서는 최상위에 랭크되어 있다. (하단 그래프 우측)

 

리얼티 인컴의 시장 리스크 대비 수익률 - 출처 : Realty Income IR (22.Q4)

 

 

 현재 주당 배당금액 및 배당률은?

 

최근 배당 공시 : $0.25 (분기배당)

기준일 : 23.3.1

권리락일 : 23.2.28

지급일 : 23.3.15

연 배당금액 예상 : $3.05

연 배당률 예상 : 4.7%

※ 3.4일 현재 주가 ($64.49) 기준

 

요즘 1년 정기예금 금리가 대부분 3~4% 대임을 감안하면 꽤 메리트 있는 배당률이다.

최근 주가가 다소 하락한 탓에 배당률이 올라간 것이다.